Khi sự căng thẳng giữa Ukraine và Nga tiếp tục, giá của các kim loại đất hiếm sẽ tăng vọt.

Tiếng Anh: Abizer Shaikhmahmud, Những hiểu biết về thị trường trong tương lai

Trong khi cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng do dịch bệnh Covid-19 chưa phục hồi, cộng đồng quốc tế đã mở ra cuộc chiến tranh Nga-Ukraine. Trong bối cảnh giá tăng như một mối quan tâm lớn, sự bế tắc này có thể vượt ra ngoài giá xăng, bao gồm các lĩnh vực công nghiệp như phân bón, thực phẩm và kim loại quý.

Từ vàng đến palladi, ngành công nghiệp kim loại trái đất hiếm ở cả hai nước và thậm chí cả thế giới có thể gặp phải thời tiết xấu. Nga có thể phải đối mặt với áp lực lớn để đáp ứng 45% nguồn cung cấp palladi toàn cầu, bởi vì ngành công nghiệp đã gặp rắc rối và nhu cầu vượt quá nguồn cung. Ngoài ra, kể từ cuộc xung đột, các hạn chế về vận tải hàng không đã làm tăng thêm những khó khăn của các nhà sản xuất palladi. Trên toàn cầu, Palladi ngày càng được sử dụng để sản xuất các bộ chuyển đổi xúc tác ô tô để giảm lượng khí thải có hại từ động cơ dầu hoặc diesel.

Nga và Ukraine đều là các quốc gia đất hiếm quan trọng, chiếm một thị phần đáng kể trên thị trường toàn cầu. Theo những hiểu biết về thị trường tương lai được chứng nhận bởi Esomar, vào năm 2031, tốc độ tăng trưởng hàng năm của thị trường kim loại đất hiếm toàn cầu sẽ là 6%và cả hai quốc gia có thể chiếm một vị trí quan trọng. Tuy nhiên, theo quan điểm về tình hình hiện tại, dự báo trên có thể thay đổi đáng kể. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận sâu về tác động dự kiến ​​của bế tắc này đối với các ngành công nghiệp đầu cuối chính nơi các kim loại đất hiếm được triển khai, cũng như ý kiến ​​về tác động dự kiến ​​của nó đối với các dự án chính và biến động giá.

Các vấn đề trong ngành kỹ thuật/công nghệ thông tin có thể gây hại cho lợi ích của Hoa Kỳ và Châu Âu.

Ukraine, với tư cách là trung tâm chính của công nghệ kỹ thuật và CNTT, được coi là một lĩnh vực với các dịch vụ bên thứ ba ngoài khơi và ngoài khơi. Do đó, cuộc xâm lược của Nga vào các đối tác của Liên Xô cũ chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến lợi ích của nhiều bên-đặc biệt là Hoa Kỳ và Châu Âu.

Sự gián đoạn của các dịch vụ toàn cầu này có thể ảnh hưởng đến ba kịch bản chính: các doanh nghiệp trực tiếp thuê ngoài quy trình làm việc cho các nhà cung cấp dịch vụ trên khắp Ukraine; Gia công phần mềm làm việc cho các công ty ở các quốc gia như Ấn Độ, bổ sung khả năng của họ bằng cách triển khai các nguồn lực từ Ukraine và các doanh nghiệp với các trung tâm dịch vụ kinh doanh toàn cầu bao gồm các nhân viên của War Zone.

Các yếu tố đất hiếm được sử dụng rộng rãi trong các thành phần điện tử quan trọng như điện thoại thông minh, máy ảnh kỹ thuật số, đĩa cứng máy tính, đèn huỳnh quang và đèn LED, màn hình máy tính, TV phẳng và màn hình điện tử, nhấn mạnh hơn nữa tầm quan trọng của các yếu tố đất hiếm.

Cuộc chiến này đã gây ra sự không chắc chắn rộng rãi và lo lắng nghiêm trọng không chỉ trong việc đảm bảo tài năng, mà còn trong việc sản xuất nguyên liệu thô cho công nghệ thông tin (CNTT) và cơ sở hạ tầng truyền thông. Ví dụ, lãnh thổ chia rẽ của Ukraine ở Donbass rất giàu tài nguyên thiên nhiên, trong đó quan trọng nhất là các mỏ lithium.lithium chủ yếu được phân phối ở Kruta Balka của bang Zaporizhzhia, khu vực khai thác của Shevchenkivse. Hiện tại, các hoạt động khai thác ở các khu vực này đã dừng lại, điều này có thể dẫn đến sự dao động lớn của giá kim loại trái đất hiếm trong khu vực này.

Chi phí phòng thủ toàn cầu ngày càng tăng đã dẫn đến sự gia tăng của giá kim loại trái đất hiếm.

Theo quan điểm về mức độ không chắc chắn cao do chiến tranh gây ra, các quốc gia trên toàn thế giới đang nỗ lực tăng cường khả năng phòng thủ và quân sự của họ, đặc biệt là ở các khu vực trong phạm vi ảnh hưởng của Nga. Ví dụ, vào tháng 2 năm 2022, Đức tuyên bố sẽ phân bổ 100 tỷ euro (113 tỷ USD) để thành lập một quỹ lực lượng vũ trang đặc biệt để giữ chi phí quốc phòng trên 2% GDP.

Những phát triển này sẽ có tác động đáng kể đến triển vọng sản xuất và giá cả trái đất hiếm. Các biện pháp trên tăng thêm cam kết của đất nước trong việc duy trì một lực lượng quốc phòng mạnh mẽ và bổ sung cho một số phát triển chính trong quá khứ, bao gồm một thỏa thuận đạt được với Northern Khoáng sản, một nhà sản xuất kim loại công nghệ cao của Úc, vào năm 2019 để khai thác các kim loại trái đất hiếm như Neodymium và Praseodymium.

Trong khi đó, Hoa Kỳ đã sẵn sàng bảo vệ lãnh thổ NATO của mình khỏi sự xâm lược mở của Nga. Mặc dù họ sẽ không triển khai quân đội trên lãnh thổ Nga, chính phủ tuyên bố rằng họ đã quyết định bảo vệ từng inch lãnh thổ nơi các lực lượng quốc phòng cần phải được triển khai. Do đó, việc phân bổ ngân sách quốc phòng có thể tăng, điều này sẽ cải thiện đáng kể triển vọng giá của các vật liệu đất hiếm. Đã triển khai trong sonar, kính nhìn đêm, hệ thống truyền thông laser, hệ thống giao tiếp và hướng dẫn và các hệ thống khác.

Tác động đối với ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu có thể còn tồi tệ hơn?

Ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu, dự kiến ​​sẽ quay lại vào giữa năm 2022, sẽ phải đối mặt với những thách thức to lớn do cuộc đối đầu giữa Nga và Ukraine. Là nhà cung cấp chính của các thành phần cần thiết cho sản xuất chất bán dẫn, sự cạnh tranh rõ ràng này có thể dẫn đến hạn chế sản xuất và thiếu hụt cung cấp, cũng như tăng giá đáng kể.

Bởi vì các chip bán dẫn được sử dụng rộng rãi trong các sản phẩm điện tử tiêu dùng khác nhau, không có gì đáng ngạc nhiên khi ngay cả sự leo thang nhỏ của xung đột cũng sẽ đưa toàn bộ chuỗi cung ứng vào hỗn loạn. Theo báo cáo quan sát thị trường trong tương lai, đến năm 2030, ngành công nghiệp chip bán dẫn toàn cầu sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm là 5,6%. Toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn bao gồm một hệ sinh thái phức tạp, bao gồm các nhà sản xuất từ ​​các khu vực khác nhau cung cấp các nguyên liệu thô, thiết bị, công nghệ sản xuất và giải pháp đóng gói. Ngoài ra, nó cũng bao gồm các nhà phân phối và nhà sản xuất điện tử tiêu dùng. Ngay cả một vết lõm nhỏ trong toàn bộ chuỗi sẽ tạo ra bọt, điều này sẽ ảnh hưởng đến mọi bên liên quan.

Nếu chiến tranh xấu đi, có thể có lạm phát nghiêm trọng trong ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu. Các doanh nghiệp sẽ bắt đầu bảo vệ lợi ích của chính họ và tích trữ một số lượng lớn chip bán dẫn. Cuối cùng, điều này sẽ dẫn đến sự thiếu hụt hàng tồn kho chung. Nhưng một điều đáng để khẳng định là cuộc khủng hoảng cuối cùng có thể được giảm bớt. Đối với sự tăng trưởng thị trường chung và sự ổn định về giá của ngành công nghiệp bán dẫn, đó là tin tốt.

Ngành công nghiệp xe điện toàn cầu có thể phải đối mặt với sức đề kháng đáng kể.

Ngành công nghiệp ô tô toàn cầu có thể cảm thấy tác động đáng kể nhất của cuộc xung đột này, đặc biệt là ở châu Âu. Trên toàn cầu, các nhà sản xuất đang tập trung vào việc xác định quy mô của cuộc chiến chuỗi cung ứng toàn cầu này. Các kim loại đất hiếm như neodymium, praseodymium và dysprosium thường được sử dụng làm nam châm vĩnh cửu để tạo ra các động cơ kéo ánh sáng, nhỏ gọn và hiệu quả, có thể dẫn đến không đủ nguồn cung.

Theo phân tích, ngành công nghiệp ô tô châu Âu sẽ chịu tác động lớn nhất do sự gián đoạn của nguồn cung ô tô ở Ukraine và Nga. Kể từ cuối tháng 2 năm 2022, một số công ty ô tô toàn cầu đã ngừng các đơn đặt hàng vận chuyển từ các đại lý địa phương đến các đối tác Nga. Ngoài ra, một số nhà sản xuất ô tô đang đàn áp các hoạt động sản xuất để bù đắp cho việc thắt chặt này.

Vào ngày 28 tháng 2 năm 2022, Volkswagen, một nhà sản xuất ô tô Đức, tuyên bố rằng họ đã quyết định dừng sản xuất tại hai nhà máy xe điện trong cả tuần vì cuộc xâm lược đã phá vỡ việc giao phụ tùng. Nhà sản xuất ô tô đã quyết định ngừng sản xuất tại nhà máy Zvico và nhà máy Dresden. Trong số các thành phần khác, việc truyền cáp đã bị gián đoạn nghiêm trọng. Ngoài ra, việc cung cấp các kim loại đất hiếm chính bao gồm neodymium và dysprosium cũng có thể bị ảnh hưởng. 80% xe điện sử dụng hai kim loại này để tạo ra động cơ nam châm vĩnh cửu.

Cuộc chiến ở Ukraine cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc sản xuất pin xe điện toàn cầu, bởi vì Ukraine là nhà sản xuất niken và nhôm lớn thứ ba trên thế giới, và hai tài nguyên quý giá này là cần thiết cho việc sản xuất pin và các bộ phận xe điện. Ngoài ra, neon được sản xuất tại Ukraine chiếm gần 70% neon cần thiết cho chip toàn cầu và các thành phần khác, đã bị thiếu hụt. Kết quả là, giá giao dịch trung bình của những chiếc xe mới ở Hoa Kỳ đã tăng lên một chiều cao mới đáng kinh ngạc. Con số này chỉ có thể cao hơn trong năm nay.

Cuộc khủng hoảng sẽ ảnh hưởng đến đầu tư thương mại của vàng?

Sự bế tắc chính trị giữa Ukraine và Nga đã gây ra những lo lắng và lo lắng nghiêm trọng trong các ngành công nghiệp thiết bị đầu cuối lớn. Tuy nhiên, khi nói đến tác động đến giá vàng, tình hình là khác nhau. Nga là nhà sản xuất vàng lớn thứ ba trên thế giới, với sản lượng hàng năm là hơn 330 tấn.

Báo cáo cho thấy vào tuần cuối cùng của tháng 2 năm 2022, khi các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ vào tài sản an toàn, giá vàng đã tăng mạnh. Được biết, giá vàng điểm tăng 0,3% lên 1912,40 đô la Mỹ mỗi ounce, trong khi giá vàng của Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng 0,2% lên 1913,20 đô la Mỹ mỗi ounce. Điều này cho thấy các nhà đầu tư rất lạc quan về hiệu suất của kim loại quý này trong cuộc khủng hoảng.

Có thể nói rằng việc sử dụng vàng cuối cùng quan trọng nhất là sản xuất các sản phẩm điện tử. Nó là một dây dẫn hiệu quả được sử dụng trong các đầu nối, tiếp điểm rơle, công tắc, mối hàn, kết nối dây và các dải kết nối. Đối với tác động thực tế của cuộc khủng hoảng, không rõ liệu sẽ có bất kỳ tác động lâu dài nào. Nhưng khi các nhà đầu tư tìm cách chuyển khoản đầu tư của họ sang một khía cạnh trung lập hơn, dự kiến ​​sẽ có những xung đột ngắn hạn, đặc biệt là giữa các bên tham chiến.

Theo quan điểm về bản chất cao không ổn định của cuộc xung đột hiện tại, rất khó để dự đoán hướng phát triển của ngành công nghiệp kim loại trái đất hiếm. Đánh giá từ đường đua phát triển hiện tại, dường như chắc chắn rằng nền kinh tế thị trường toàn cầu đang hướng đến một cuộc suy thoái dài hạn trong việc sản xuất kim loại quý và kim loại đất hiếm, và chuỗi cung ứng chính và động lực sẽ bị gián đoạn trong một thời gian ngắn.

Thế giới đã đạt đến một thời điểm quan trọng. Ngay sau đại dịch coronavirus (Covid-19) vào năm 2019, khi tình hình mới bắt đầu bình thường hóa, các nhà lãnh đạo chính trị đã nắm bắt cơ hội để khởi động lại kết nối với chính trị quyền lực. Để bảo vệ bản thân khỏi các trò chơi điện này, các nhà sản xuất làm mọi thứ có thể để bảo vệ chuỗi cung ứng hiện tại và dừng sản xuất bất cứ khi nào cần thiết. Hoặc cắt giảm thỏa thuận phân phối với các bên tham chiến.

Đồng thời, các nhà phân tích mong đợi một tia hy vọng. Mặc dù các hạn chế về nguồn cung từ Nga và Ukraine có thể chiếm ưu thế, nhưng vẫn có một khu vực mạnh mẽ nơi các nhà sản xuất đang tìm cách đặt chân vào Trung Quốc. Xem xét việc khai thác rộng rãi các kim loại quý và nguyên liệu thô ở quốc gia Big East Asian này, những hạn chế mà mọi người hiểu có thể bị giữ. Các nhà sản xuất châu Âu có thể ký lại các hợp đồng sản xuất và phân phối. Mọi thứ phụ thuộc vào cách các nhà lãnh đạo của hai nước xử lý cuộc xung đột này.

AB Shaikhmahmud là tác giả nội dung và biên tập viên của Inture Market Insights, một công ty nghiên cứu thị trường và nghiên cứu thị trường được chứng nhận bởi Esomar.