Khi căng thẳng giữa Ukraine và Nga tiếp tục, giá kim loại đất hiếm sẽ tăng vọt.

Tiếng Anh: Abizer Shaikmahmud, Thông tin chi tiết về thị trường trong tương lai

Trong khi cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng do dịch Covid-19 gây ra vẫn chưa hồi phục thì cộng đồng quốc tế đã châm ngòi cho cuộc chiến Nga-Ukraine. Trong bối cảnh giá cả tăng là mối lo ngại lớn, sự bế tắc này có thể vượt ra ngoài giá xăng dầu, bao gồm các lĩnh vực công nghiệp như phân bón, thực phẩm và kim loại quý.

Từ vàng đến palladium, ngành kim loại đất hiếm ở cả hai nước và thậm chí cả thế giới có thể gặp thời tiết xấu. Nga có thể phải đối mặt với áp lực lớn trong việc đáp ứng 45% nguồn cung palladium toàn cầu, vì ngành này vốn đang gặp khó khăn và nhu cầu vượt quá nguồn cung. Ngoài ra, kể từ khi xảy ra xung đột, các hạn chế về vận tải hàng không càng làm tăng thêm khó khăn của các nhà sản xuất palladium. Trên toàn cầu, Palladium ngày càng được sử dụng để sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác ô tô nhằm giảm lượng khí thải độc hại từ động cơ dầu hoặc động cơ diesel.

Nga và Ukraine đều là những quốc gia đất hiếm quan trọng, chiếm thị phần đáng kể trên thị trường toàn cầu. Theo Future Market Insights do esomar chứng nhận, đến năm 2031, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của thị trường kim loại đất hiếm toàn cầu sẽ là 6% và cả hai nước có thể chiếm một vị trí quan trọng. Tuy nhiên, xét đến tình hình hiện tại, dự báo trên có thể thay đổi đáng kể. Trong bài viết này,Chúng tôi sẽ thảo luận sâu về tác động dự kiến ​​của sự bế tắc này đối với các ngành công nghiệp đầu cuối quan trọng nơi kim loại đất hiếm được triển khai, cũng như các ý kiến ​​​​về tác động dự kiến ​​của nó đối với các dự án trọng điểm và biến động giá cả.

Các vấn đề trong ngành kỹ thuật/công nghệ thông tin có thể gây tổn hại đến lợi ích của Hoa Kỳ và Châu Âu.

Ukraine, với tư cách là trung tâm chính về kỹ thuật và công nghệ CNTT, được coi là khu vực có các dịch vụ bên ngoài và bên thứ ba sinh lợi ở nước ngoài. Vì vậy, việc Nga xâm lược các đối tác thuộc Liên Xô cũ chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến lợi ích của nhiều bên - đặc biệt là Mỹ và châu Âu.

Sự gián đoạn dịch vụ toàn cầu này có thể ảnh hưởng đến ba kịch bản chính: doanh nghiệp trực tiếp thuê ngoài quy trình làm việc cho các nhà cung cấp dịch vụ trên khắp Ukraine; Công việc gia công phần mềm cho các công ty ở các quốc gia như Ấn Độ, nơi bổ sung năng lực của họ bằng cách triển khai các nguồn lực từ Ukraine và các doanh nghiệp có trung tâm dịch vụ kinh doanh toàn cầu bao gồm các nhân viên vùng chiến sự.

Các nguyên tố đất hiếm được sử dụng rộng rãi trong các linh kiện điện tử quan trọng như điện thoại thông minh, máy ảnh kỹ thuật số, đĩa cứng máy tính, đèn huỳnh quang và đèn LED, màn hình máy tính, TV màn hình phẳng và màn hình điện tử, điều này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của các nguyên tố đất hiếm.

Cuộc chiến này đã gây ra sự bất ổn lan rộng và những lo lắng nghiêm trọng không chỉ trong việc đảm bảo nhân tài mà còn trong việc sản xuất nguyên liệu thô cho cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin (CNTT) và truyền thông. Ví dụ, lãnh thổ bị chia cắt của Ukraine ở Donbass rất giàu tài nguyên thiên nhiên, trong đó quan trọng nhất là lithium. Các mỏ lithium chủ yếu phân bố ở Kruta Balka của bang Zaporizhzhia, khu vực khai thác Shevchenkivse của Dontesk và khu vực khai thác polokhivsk của khu vực Dobra của Kirovohrad. Hiện tại, hoạt động khai thác tại các khu vực này đã dừng lại, điều này có thể dẫn đến biến động lớn về giá kim loại đất hiếm tại khu vực này.

Chi tiêu quốc phòng toàn cầu ngày càng tăng đã dẫn đến giá kim loại đất hiếm tăng.

Trước mức độ bất ổn cao do chiến tranh gây ra, các quốc gia trên thế giới đang nỗ lực tăng cường năng lực quân sự và quốc phòng của mình, đặc biệt là ở các khu vực nằm trong phạm vi ảnh hưởng của Nga. Ví dụ, vào tháng 2 năm 2022, Đức tuyên bố sẽ phân bổ 100 tỷ euro (113 tỷ USD) để thành lập quỹ lực lượng vũ trang đặc biệt nhằm duy trì chi tiêu quốc phòng trên 2% GDP.

Những phát triển này sẽ có tác động đáng kể đến triển vọng giá cả và sản xuất đất hiếm. Các biện pháp trên củng cố hơn nữa cam kết của đất nước trong việc duy trì lực lượng quốc phòng hùng mạnh và bổ sung cho một số phát triển quan trọng trong quá khứ, bao gồm thỏa thuận đạt được với Northern Minerals, một nhà sản xuất kim loại công nghệ cao của Úc, vào năm 2019 để khai thác các kim loại đất hiếm như neodymium và praseodymium.

Trong khi đó, Hoa Kỳ sẵn sàng bảo vệ lãnh thổ NATO của mình khỏi sự xâm lược công khai của Nga. Mặc dù sẽ không triển khai quân trên lãnh thổ Nga, nhưng chính phủ tuyên bố quyết định bảo vệ từng tấc lãnh thổ nơi lực lượng phòng thủ cần được triển khai. Do đó, việc phân bổ ngân sách quốc phòng có thể tăng lên, điều này sẽ cải thiện đáng kể triển vọng giá của vật liệu đất hiếm. Được triển khai trong sonar, kính nhìn đêm, máy đo khoảng cách laser, hệ thống liên lạc và dẫn đường và các hệ thống khác.

Tác động đến ngành bán dẫn toàn cầu có thể còn tồi tệ hơn?

Ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu dự kiến ​​sẽ phục hồi vào giữa năm 2022 sẽ phải đối mặt với những thách thức to lớn do cuộc đối đầu giữa Nga và Ukraine. Là nhà cung cấp chính các linh kiện cần thiết cho sản xuất chất bán dẫn, sự cạnh tranh rõ ràng này có thể dẫn đến những hạn chế trong sản xuất và thiếu hụt nguồn cung cũng như tăng giá đáng kể.

Bởi vì chip bán dẫn được sử dụng rộng rãi trong các sản phẩm điện tử tiêu dùng khác nhau, không có gì đáng ngạc nhiên khi ngay cả một xung đột leo thang nhẹ cũng sẽ khiến toàn bộ chuỗi cung ứng rơi vào hỗn loạn. Theo báo cáo quan sát thị trường trong tương lai, đến năm 2030, ngành công nghiệp chip bán dẫn toàn cầu sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 5,6%. Toàn bộ chuỗi cung ứng chất bán dẫn bao gồm một hệ sinh thái phức tạp, Bao gồm các nhà sản xuất từ ​​​​các khu vực khác nhau cung cấp nhiều nguyên liệu thô, thiết bị, công nghệ sản xuất và giải pháp đóng gói. Ngoài ra, nó còn bao gồm các nhà phân phối và nhà sản xuất điện tử tiêu dùng. Ngay cả một vết lõm nhỏ trong toàn bộ chuỗi cũng sẽ tạo ra bọt, ảnh hưởng đến mọi bên liên quan.

Nếu chiến tranh trở nên tồi tệ hơn, có thể xảy ra lạm phát nghiêm trọng trong ngành bán dẫn toàn cầu. Các doanh nghiệp sẽ bắt đầu bảo vệ lợi ích của mình và tích trữ một lượng lớn chip bán dẫn. Cuối cùng, điều này sẽ dẫn đến tình trạng thiếu hàng tồn kho nói chung. Nhưng có một điều đáng khẳng định là cuộc khủng hoảng cuối cùng có thể được xoa dịu. Đối với sự tăng trưởng chung của thị trường và sự ổn định về giá của ngành bán dẫn, Đó là một tin tốt.

Ngành công nghiệp xe điện toàn cầu có thể phải đối mặt với sự kháng cự đáng kể

Ngành công nghiệp ô tô toàn cầu có thể cảm nhận được tác động đáng kể nhất của cuộc xung đột này, đặc biệt là ở châu Âu. Trên toàn cầu, các nhà sản xuất đang tập trung xác định quy mô của cuộc chiến chuỗi cung ứng toàn cầu này. Các kim loại đất hiếm như neodymium, praseodymium và dysprosium thường được sử dụng làm nam châm vĩnh cửu để sản xuất động cơ kéo nhẹ, nhỏ gọn và hiệu quả, điều này có thể dẫn đến nguồn cung không đủ.

Theo phân tích, ngành ô tô châu Âu sẽ chịu tác động lớn nhất do nguồn cung ô tô tại Ukraine và Nga bị gián đoạn. Kể từ cuối tháng 2 năm 2022, một số công ty ô tô toàn cầu đã ngừng vận chuyển đơn đặt hàng từ các đại lý địa phương cho các đối tác Nga. Ngoài ra, một số hãng sản xuất ô tô đang hạn chế hoạt động sản xuất để bù đắp cho việc thắt chặt này.

Vào ngày 28 tháng 2 năm 2022, Volkswagen, một nhà sản xuất ô tô của Đức, thông báo họ đã quyết định ngừng sản xuất tại hai nhà máy sản xuất xe điện trong cả tuần vì cuộc xâm lược đã làm gián đoạn việc cung cấp phụ tùng thay thế. Nhà sản xuất ô tô đã quyết định dừng sản xuất tại nhà máy Zvico và nhà máy Dresden. Trong số các thành phần khác, việc truyền cáp đã bị gián đoạn nghiêm trọng. Ngoài ra, Việc cung cấp các kim loại đất hiếm quan trọng bao gồm neodymium và dysprosium cũng có thể bị ảnh hưởng. 80% xe điện sử dụng hai kim loại này để chế tạo động cơ nam châm vĩnh cửu.

Chiến tranh ở Ukraine cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất pin xe điện toàn cầu, bởi Ukraine là nước sản xuất niken và nhôm lớn thứ ba trên thế giới, và hai nguồn tài nguyên quý giá này rất cần thiết cho việc sản xuất pin và phụ tùng xe điện. Ngoài ra, neon được sản xuất ở Ukraine chiếm gần 70% lượng neon cần thiết cho chip toàn cầu và các linh kiện khác vốn vốn đang thiếu hụt. Kết quả là giá giao dịch trung bình của ô tô mới ở Hoa Kỳ đã tăng lên một mức cao. tầm cao mới đáng kinh ngạc. Con số này có thể chỉ cao hơn trong năm nay.

Cuộc khủng hoảng sẽ ảnh hưởng đến việc đầu tư thương mại vàng?

Sự bế tắc chính trị giữa Ukraine và Nga đã gây ra những lo lắng và lo lắng nghiêm trọng trong các ngành công nghiệp thiết bị đầu cuối lớn. Tuy nhiên, khi xét đến tác động lên giá vàng thì tình hình lại khác. Nga là nước sản xuất vàng lớn thứ ba thế giới với sản lượng hàng năm trên 330 tấn.

Báo cáo cho thấy tính đến tuần cuối cùng của tháng 2 năm 2022, khi các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa khoản đầu tư vào tài sản trú ẩn an toàn, giá vàng đã tăng mạnh. Được biết, giá vàng giao ngay tăng 0,3% lên 1912,40 đô la Mỹ mỗi ounce, trong khi giá vàng Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng 0,2% lên 1913,20 đô la Mỹ mỗi ounce. Điều này cho thấy các nhà đầu tư rất lạc quan về diễn biến của kim loại quý này trong thời kỳ khủng hoảng.

Có thể nói, mục đích sử dụng vàng quan trọng nhất là sản xuất các sản phẩm điện tử. Nó là một dây dẫn hiệu quả được sử dụng trong các đầu nối, tiếp điểm rơle, công tắc, mối hàn, dây nối và dải kết nối. Về tác động thực sự của cuộc khủng hoảng, vẫn chưa rõ liệu có tác động lâu dài hay không. Nhưng khi các nhà đầu tư tìm cách chuyển khoản đầu tư của mình sang một bên trung lập hơn, dự kiến ​​sẽ có những xung đột ngắn hạn, đặc biệt là giữa các bên tham chiến.

Do tính chất rất bất ổn của cuộc xung đột hiện nay, rất khó để dự đoán hướng phát triển của ngành kim loại đất hiếm. Đánh giá từ xu hướng phát triển hiện tại, có vẻ như chắc chắn rằng nền kinh tế thị trường toàn cầu đang hướng tới một cuộc suy thoái dài hạn trong lĩnh vực sản xuất kim loại quý và kim loại đất hiếm, đồng thời các chuỗi cung ứng và động lực quan trọng sẽ bị gián đoạn trong thời gian ngắn.

Thế giới đã đến một thời điểm quan trọng. Ngay sau đại dịch coronavirus (Covid-19) năm 2019, khi tình hình mới bắt đầu bình thường hóa, các nhà lãnh đạo chính trị đã chớp lấy cơ hội để khởi động lại mối liên hệ với chính trị quyền lực. Để tự bảo vệ mình khỏi những trò chơi quyền lực này, các nhà sản xuất làm mọi cách có thể để bảo vệ chuỗi cung ứng hiện có và ngừng sản xuất khi cần thiết. Hoặc cắt giảm thỏa thuận phân phối với các bên tham chiến.

Đồng thời, các nhà phân tích mong đợi một tia hy vọng. Mặc dù những hạn chế về nguồn cung từ Nga và Ukraine có thể chiếm ưu thế nhưng vẫn có một khu vực mạnh mà các nhà sản xuất đang tìm cách đặt chân đến Trung Quốc. Xem xét việc khai thác rộng rãi kim loại quý và nguyên liệu thô ở quốc gia Đông Á rộng lớn này, những hạn chế mà người dân hiểu có thể được tạm dừng. Các nhà sản xuất châu Âu có thể ký lại hợp đồng sản xuất và phân phối. Mọi chuyện phụ thuộc vào việc lãnh đạo hai nước xử lý cuộc xung đột này như thế nào.

Ab Shaikmahmud là tác giả nội dung và biên tập viên của Future Market Insights, một công ty nghiên cứu thị trường và tư vấn nghiên cứu thị trường được chứng nhận bởi esomar.